Рубрика: Просто о сложном. О деньгах и не только

В прошлой статье мы говорили о том, что золото имеет два существенных недостатка. С первым мы разобрались: золото – объемное и тяжелое. Но этот недостаток люди научились обходить при помощи эмиссии его заменителей – бумажных денег. Настало время поговорить о втором недостатке.

Дело в том, что запасы золота ограничены. Как мы увидели, банк не мог выпустить банкнот на сумму большую, чем имеющиеся у него запасы благородного металла. Экономика росла. Денег нужно было все больше и больше. В какой – то момент оказалось, что у банков нет столько золота, чтобы печатать дополнительные бумажные деньги. Дефицит металла стал тормозом для роста экономики.

С древних времен и вплоть до середины 20 века нашей эры вопрос с нехваткой наличности решался просто. Вождь или монарх, который нуждался в деньгах, мог пойти войной на соседа и просто — напросто присвоить себе его богатства. Это было несправедливо, но работало. Шли годы, мир взрослел, становился более цивилизованным и зрелым. Войны и грабеж становились не в почете. Пора было что-то менять.

1944 год. Разгар второй мировой войны – крупнейшей войны в истории человечества. Советский Союз, Европа, Япония, Китай, Северная Африка сжигают гигантские ресурсы в топке этой войны. Активное участие в войне принимают Соединенные Штаты. Но не совсем так, как остальные. США – представляют собой огромную фабрику. Промышленность ломится от заказов – в сторону воюющих континентов идут бесконечные морские конвои, груженные танками, самолетами, автомобилями, лекарствами, продуктами и сигаретами. Обратно те же конвои везут золото. Часто даже не в обмен на товары, а просто на сохранение – чтобы не досталось врагу. США – самое надежное убежище. Там нет войны. В результате к середине 20 века в банковских хранилищах США оказалось сосредоточено почти 70% всех мировых запасов металла.

В местечке Бреттон-Вудс , штат Нью-Гэмпшир, США собирается международная конференция, на которой, наряду с прочими принимается историческое решение: доллар становится первым среди равных. Отныне все валюты жестко привязаны к доллару через валютные курсы.  Это означает, что ни одна страна не может напечатать собственных денег больше, чем долларов, которые она имеет в своих резервах с поправкой на валютный курс, разумеется. Если какому – либо государству нужно больше собственных денег – занимай доллары в специально созданной для этого организации – Международном валютном фонде (МВФ). С возвратом, естественно. С процентами. Ну, или девальвируй собственную валюту, делая беднее свой народ. Доллар, правда, при этом привязан к золоту – по $35 за тройскую унцию. Это не дает возможности осуществлять его бесконтрольную эмиссию. Но это, как мы увидим ниже, временно. Самая крутая продажа в истории человечества состоялась.

В предыдущем посте я говорил, что для того, чтобы являться всеобщим эквивалентом, деньги должны быть чем-то обеспечены. Это что-то должно пользоваться безоговорочным доверием у всех участников рынка.

В разное время у разных народов в качестве денег использовались самые разнообразные вещи – обрезки металла, раковины моллюсков, огромные камни Раи на островах Яп в Микронезии (о них мы еще вспомним когда будем говорить о криптовалютах), и даже продукты – крупа и соль. Но наибольшее распространение в качестве денег получили драгоценные металлы. Самые популярные из которых – золото и серебро. В первую очередь, конечно — золото.

До тех пор, пока торговля ограничивалась одной страной или ее частью, главным видом денег, использовавшимися в обиходе, были металлические монеты. Однако с развитием хозяйства и распространением торговли за пределы государств, суммы платежей увеличивались и с расчетами начали возникать проблемы.

Первая проблема заключается в том, что золото объемное и тяжелое. Это не является неудобством, если сумма покупки составляет несколько монет. А если я живу в Англии и хочу купить факторию в одной из отдаленных колоний, в Индии, например? Я должен погрузить сотни килограмм желтого металла на корабль и отправить их морем из Дартмута в Бомбей. А потом молиться, чтобы мой корабль не попал в шторм и затонул или не подвергся нападению пиратов. Не айс. Решение проблемы нашли еще в восьмом веке в Китае. Большие объемы золота никуда не возили. Они хранились в банковских подвалах под надежной защитой. Если вы были купцом или промышленником, вы могли сдать свои металлические деньги в банк на хранение. Когда вам нужно было рассчитаться, например, за крупную партию товара, вы обращались в этот банк и банкир выдавал вам расписку – Bank Note (да-да, ту самую банкноту) на необходимую вам сумму. Но в пределах той суммы в золоте, которую вы сдали ему на хранение. Этой распиской вы и расплачивались за товар. Ваш контрагент, в свою очередь, мог расплатиться ей со своим поставщиком и так далее. На любом этапе этой цепочки очередной обладатель расписки мог прийти к вашему банкиру, и тот обязан был выдать ему золото в количестве, эквивалентном номиналу расписки. Таким образом, банкнота была обеспечена золотом. Система оказалась такой удобной, что прижилась везде и просуществовала в неизменном виде не одно столетие, а производство банкнот приняло промышленные масштабы. До тех пор, пока на пути не встал второй существенный недостаток золота.